导航波兰电子货币（E-Money）许可制度

您是否在考虑进入波兰充满活力的电子货币（e-money）业务领域？成为电子货币机构（EMI）或国家支付机构之间的选择涉及理解每种许可选项的细微差别。在本文中，我们将深入探讨波兰获得电子货币许可的定义、法规和优势。

解读波兰的电子货币

1.1 定义

在波兰，电子货币在《支付服务法》（UUP）第2（21a）条下定义为以电子方式存储的货币价值，用于促进支付交易。这包括存储在电子钱包或通过互联网访问的服务器上的资金。需要注意的是，波兰监管机构KNF对电子货币的严格对待，强调与传统的“银行货币”的区别。

1.2 波兰和欧盟的电子货币

波兰对电子货币的定义略有不同于欧盟指令。而欧盟指令侧重于由发行者以外的实体接受的以电子方式存储的货币价值，波兰的定义则特别强调了电子货币交易的封闭系统性质。

1.3 波兰的电子货币发行者

在波兰，被授权发行电子货币的实体包括国内银行、外国银行分支、信用机构和电子货币机构（EMIs）。电子货币发行者的专门组织形式是EMI。

1.4 国家支付机构发行的电子货币

尽管国内支付机构（KIP）可以在波兰发行电子货币，但存在一些限制。 KIP在发行的电子货币平均价值上面临着限制，并受限于波兰境内。为了避免这些限制，企业可以向KNF申请授权，以在波兰境内运营国内EMI许可。

1.5 电子货币机构（EMI）定义

为了有效地导航法规环境并克服潜在的限制，涉足电子货币活动的法人实体应寻求波兰金融监管机构（KNF）的授权。该授权属于《支付服务法》（UUP）第VIIA节，专门处理国内电子货币机构。

获得EMI授权的先决条件是实质性的初始资本投资，相当于至少350,000欧元的波兰货币。此财务承诺是基于波兰国家银行（NBP）在许可证发放当天公布的平均汇率确定的（《支付服务法》第132b(1)条）。值得注意的是，这一资本要求几乎是国家支付机构（KIP）的三倍，后者的上限为相当于125,000欧元。

获取国家支付机构（KIP）许可的程序和文件要求在很大程度上也适用于电子货币机构（EMI）。

重要的是，电子货币机构许可证的优势在于提供无限制的支付服务，增强了其在监管框架内的操作灵活性。

EMI服务

2.1 电子货币的发行和赎回

电子货币被许可机构的基本运作围绕电子货币的发行和赎回。作为获得授权的发行者，EMI持有在获得分配资金后立即以面值发行电子货币的义务。虽然波兰法定术语“发行”可能与EMD2指令中的“发行”概念有所不同，但它基本上涉及授权发行者记录构成电子货币的货币价值。

在实际操作中，发行者以支付手段的形式，交换资金（支付手段）来创建先前不存在的电子货币。这使得电子货币可以在支付交易中使用，方便在常规法定货币基础上赎回其持有人的债务。值得注意的是，发行电子货币自动对发行者强加了赎回义务。

然而，需要强调的是，根据波兰监管环境受KNF通讯影响的规定，货币价值的创造仅是为了在封闭系统内进行支付交易。电子货币仅限于向与发行者有法律关系的实体支付，使其能够接受并在将来赎回。这取决于实体具有从持有人那里接收电子货币的技术能力。

在持有人的要求下，发行者必须随时便利电子货币的赎回，以非电子货币的面值提供。

EMI有权为电子货币的赎回收取费用，前提是发行合同规定了这一点。合同必须以明确和易于理解的方式规范赎回事宜，发行者在提出缔结合同时必须向用户提供有关赎回的信息。各方可以自由协商与UUP规定不同的赎回条件，前提是电子货币用户不是消费者。

重要的是，UUP的规定不涉及无许可证的电子货币的分销。因此，在UUP下，通过分销商进行电子货币分销被视为将运营活动外包给EMI，受《支付服务法》第86条及后续规定的监管。

值得注意的是，电子货币的发行本身不能通过代理商或其他实体进行。对于其发行合同到期后五年内的电子货币的赎回要求是时效的。

2.2 电子货币机构的支付服务

获得许可的EMI还可以充当支付服务提供商，提供《支付服务法》第3（1）条列出的各种支付服务。这些服务包括现金存款和提取、支付交易执行、信用转账服务、发行支付工具等。

2.3 电子货币机构的非支付服务

除了电子货币的发行和支付服务外，获得许可的EMI还可以提供与其核心活动密切相关的其他服务。这包括货币兑换、资金安全保管、数据存储和处理、运行支付系统等业务活动。

总之：导航电子货币许可制度

了解波兰电子货币许可法规的复杂性对于寻求在这一充满活力的领域开展业务的企业至关重要。电子货币许可证，由于其更广泛的范围和授权，为企业提供了在波兰和其他地方导航电子金融服务不断发展的领域的途径。无论您是考虑EMI还是KIP，遵守监管要求是解锁波兰电子货币业务的全部潜力的关键。